快速飽和并內(nèi)卷起來，是環(huán)保行業(yè)現(xiàn)階段的典型特征。
  這一特征在固廢領(lǐng)域表現(xiàn)得尤為明顯，從政策、趨勢、規(guī)模看，市場前景無比廣闊;但從企業(yè)角度來看，難度在不斷加大甚至面臨困境。
  最近青山研究院在對8家規(guī)模以上固廢企業(yè)調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，行業(yè)現(xiàn)狀與企業(yè)最初的設(shè)想之間已經(jīng)發(fā)生了很大偏差，極度內(nèi)卷下壓力巨大。
  固廢企業(yè)判斷發(fā)展前景，原來只憑借政策文件就夠了，而現(xiàn)在要充分了解行業(yè)的競爭格局和演變方向。
  總體而言，固廢板塊的戰(zhàn)場正在從跑馬圈地時代進入運營內(nèi)卷時代，企業(yè)變得愈加謹慎，一些企業(yè)的重心部分地從重建設(shè)轉(zhuǎn)向了重運營。
  當(dāng)前影響固廢企業(yè)決策的因素很多，但歸納起來主要在于三大行業(yè)變革：內(nèi)卷、資源化、整合，這三個維度的底層邏輯轉(zhuǎn)變將影響大多數(shù)固廢企業(yè)的經(jīng)營乃至命運。本文就此話題展開，歡迎青友們留言討論。
  創(chuàng)新在內(nèi)卷中產(chǎn)生
  壁壘在內(nèi)卷中筑高
  很多固廢企業(yè)對當(dāng)前的內(nèi)卷很不適應(yīng)，畢竟當(dāng)時是在粗放和紅利的邏輯下進場的，但內(nèi)卷將是行業(yè)未來一段時間的常態(tài)。
  在極度內(nèi)卷時代，過于粗線條的戰(zhàn)略布局越來越不合時宜。
  近兩年，行業(yè)對一些政策的反應(yīng)不那么激烈了，一方面是一些地方政府的財力支撐不住市場的迅速爆發(fā)，另一方面是極度內(nèi)卷之下利潤和機會被攤薄了。
  政策的驅(qū)動力依然還在，但政策紅利期越來越短，政策中有些是市場，但有些只是趨勢。
  只看市場規(guī)模是千億級蛋糕，一上手發(fā)現(xiàn)分蛋糕的企業(yè)超乎想象，有時候甚至兄弟公司都在爭同一個項目。
  在內(nèi)卷中首先發(fā)生突變的一個底層邏輯是，不同企業(yè)之間的機會成本在急劇拉大。
  起初階段大家的機會成本是均等的，但往后發(fā)展，機會成本的差異就會拉大。其中，秉持機會主義、運營能力差的企業(yè)會跟不上趟，而以管理、技術(shù)、規(guī)模見長的企業(yè)優(yōu)勢越來越顯著。
  從固廢行業(yè)的發(fā)展規(guī)律看，內(nèi)卷是必然會出現(xiàn)的階段，面對內(nèi)卷和穿越內(nèi)卷是固廢企業(yè)必須要經(jīng)歷的。這是行業(yè)走向成熟的必然性，也是企業(yè)走向終局的殘酷性。
  一位對內(nèi)卷持樂觀態(tài)度的企業(yè)老板表示，“沒有顯著門檻的領(lǐng)域，本身就應(yīng)該做好內(nèi)卷的準(zhǔn)備。壁壘是卷出來，創(chuàng)新也是卷出來的�！�
  這句話不無道理，每一個行業(yè)在走向成熟的歷程中，都有一段九死一生的內(nèi)卷，這是規(guī)律，更是現(xiàn)實。
  其實，當(dāng)下整個經(jīng)濟都在進入內(nèi)卷時代，請細品另一個與內(nèi)卷密切相關(guān)的主流概念——高質(zhì)量，其含義中就包含優(yōu)化掉產(chǎn)業(yè)中躺贏的成分、輕松的成分。
  接下來，固廢企業(yè)的一個中心思想是扛住內(nèi)卷、習(xí)慣內(nèi)卷、卷中重生，不在內(nèi)卷中突破，就在內(nèi)卷中消亡。
  當(dāng)然另一方面，隨著法規(guī)、監(jiān)管趨嚴和行業(yè)不斷發(fā)展，固廢領(lǐng)域的門檻也在變高，行業(yè)的規(guī)范化是能看到跡象的。引用一位深耕固廢領(lǐng)域多年的好友常說的一句話，“做這個領(lǐng)域要有一股信念：卷過了這段時間或許會好�！�
  固廢資源化底層邏輯轉(zhuǎn)變
  3大變化推動固廢終極趨勢
  在環(huán)保行業(yè)發(fā)展的各個階段有很多趨勢，其中只有資源化堪稱終極趨勢。
  資源化是實現(xiàn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)價值升級的關(guān)鍵一環(huán)，其中固廢是距離資源化最近、也是率先向資源化發(fā)起沖鋒的環(huán)保細分領(lǐng)域。
  這正是很多企業(yè)布局乃至跨界固廢板塊的原因，打通了資源化的關(guān)節(jié)，環(huán)保就能從末端治理走向更高的臺階。
  經(jīng)過這些年的制度建設(shè)和行業(yè)發(fā)展，固廢領(lǐng)域的資源化發(fā)展已經(jīng)有良好的開局。如今在雙碳目標(biāo)下，循環(huán)經(jīng)濟在節(jié)能降耗上的優(yōu)勢凸顯，固廢資源化的趨勢變得更加應(yīng)景。
  在此過程中，同樣有一個關(guān)于資源化發(fā)展趨勢的底層邏輯轉(zhuǎn)變，即從政策驅(qū)動階段逐漸進入產(chǎn)業(yè)驅(qū)動階段，具體表現(xiàn)在以下方面：
  一、市場規(guī)模持續(xù)擴大
  隨著我國經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，固廢產(chǎn)生量也呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2020年我國固廢產(chǎn)生量達到37.5億噸，2021年預(yù)計達到39.7億噸，預(yù)計2027年我國固廢處理量有望達到130億噸，固廢處置與資源化利用行業(yè)營業(yè)收入有望超過18000億元。
  二、技術(shù)水平不斷提高
  我國固廢處理技術(shù)經(jīng)歷了從簡單填埋、堆存到焚燒、堆肥、厭氧消化等多種方式的演變，目前正向高效、清潔、智能的方向發(fā)展。例如，垃圾焚燒技術(shù)已經(jīng)實現(xiàn)了高溫高壓、超低排放、余熱回收等功能，垃圾分類技術(shù)已經(jīng)采用了物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等手段，提高了分類效率和精度，垃圾資源化利用技術(shù)已經(jīng)涉及了生物質(zhì)能源、建筑材料、有機肥料等多個領(lǐng)域，增加了資源價值。
  三、資源化利用率進一步提高
  對固廢資源化的構(gòu)想一直都有，只是最近幾年真正進入了加速階段，并且逐漸進入到產(chǎn)業(yè)驅(qū)動階段。
  在制度逐漸健全和技術(shù)不斷進步之下，很多固廢細分領(lǐng)域的資源化實現(xiàn)閉環(huán)。
  從各細分市場來看，資源化將成為未來工業(yè)危廢、餐廚垃圾處理等細分行業(yè)發(fā)展的必然選擇。
  例如，隨著雙碳時代來臨，國內(nèi)生物柴油需求重新步入高增長軌道。
  在極具變化和挑戰(zhàn)的產(chǎn)業(yè)背景下，將極度考驗市場玩家的資源能力、市場能力、專業(yè)能力，一部分混合制企業(yè)表現(xiàn)出體制上的優(yōu)越性。
  近些年，打造環(huán)境綜合服務(wù)商模式成為趨勢，一些水務(wù)巨頭頻頻進場，對內(nèi)形成了業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢，對外表現(xiàn)出強大的競爭力。
  此外，在產(chǎn)業(yè)不斷演化過程中，固廢企業(yè)品牌度、專業(yè)度越來越重要。
  固廢行業(yè)整合勢不可當(dāng)
  企業(yè)準(zhǔn)確定位意義重大
  結(jié)合上述分析，在政策到位、模式日漸成熟的趨勢下，固廢這個領(lǐng)域必然會重兵壓境。
  現(xiàn)階段，固廢各細分領(lǐng)域的產(chǎn)能是嚴重過剩的，每出現(xiàn)一塊增量就會迅速涌入大量的競爭者。
  在內(nèi)卷日益加重的趨勢下，固廢行業(yè)的兼并整合也在拉開帷幕。
  另外，這幾年國家在自上而下清理各產(chǎn)業(yè)中的低質(zhì)低效成分，連央企都在兼并整合，在此趨勢下環(huán)保領(lǐng)域各板塊的整合趨勢會進一步加深。
  長期來看，綜合實力較強的固廢企業(yè)將通過市場開拓和橫向整合實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴張。
  加之過去三年諸多不利因素疊加下，一些企業(yè)面臨經(jīng)營上的巨大困難，引入強援成為一個普遍的選擇。
  當(dāng)前固廢行業(yè)兼并整合的趨勢主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
  一、行業(yè)內(nèi)部兼并整合
  隨著固廢行業(yè)的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，一些小型、分散、低效的企業(yè)將逐漸退出市場，或被大型、集中、高效的企業(yè)收購或合并。
  這無疑是利好行業(yè)發(fā)展的，可以避免惡性競爭，提高市場集中度，形成一批具有核心競爭力和影響力的龍頭企業(yè)。
  二、跨行業(yè)兼并整合
  隨著固廢行業(yè)的多元化、資源化趨勢，一些具有互補優(yōu)勢或協(xié)同效應(yīng)的跨行業(yè)企業(yè)也在展開跨界合作或兼并。
  例如，近幾年一些能源、工業(yè)、建筑等領(lǐng)域的企業(yè)也在與固廢行業(yè)進行資源共享或深度共創(chuàng)。
  三、跨地區(qū)兼并整合
  隨著固廢行業(yè)的區(qū)域化和國際化，一些具有地域優(yōu)勢或國際視野的企業(yè)將進行跨區(qū)域或跨國擴張或兼并。這樣可以拓展市場空間，增加客戶群體，實現(xiàn)區(qū)域化或國際化發(fā)展。
  總體而言，固廢行業(yè)兼并整合符合時代發(fā)展和市場需求的戰(zhàn)略選擇，是一種促進產(chǎn)業(yè)升級和轉(zhuǎn)型發(fā)展的有效途徑。
  目前固廢行業(yè)的整合已經(jīng)初見成效，行業(yè)的集中度提高，形成了一批具有較強影響力和競爭力的龍頭企業(yè);行業(yè)的技術(shù)水平提升，推動了固廢處理設(shè)備的更新?lián)Q代和固廢資源化利用技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用;行業(yè)的環(huán)境效益增加，有效降低了固廢處理過程中產(chǎn)生的成本和風(fēng)險管控。
  可以說，固廢行業(yè)的集中度提升是又一個必然的趨勢，這背后的底層邏輯是行業(yè)生態(tài)的成熟和穩(wěn)定，在此過程中，所有企業(yè)需要思考和完成一件事，即定位，準(zhǔn)確定位將在未來發(fā)展中具有決定性作用。
  結(jié)語
  固廢領(lǐng)域的發(fā)展進入了全新的階段，主要體現(xiàn)在本文所闡述的三個底層邏輯的轉(zhuǎn)變。
  一、隨著行業(yè)變革的不斷深化，固廢領(lǐng)域的內(nèi)卷必然會加劇，在內(nèi)卷中活下去并進入終局是固廢企業(yè)未來一段時間的主要挑戰(zhàn)。在這場挑戰(zhàn)中，固廢企業(yè)需要不斷完善自身綜合能力。
  二、資源化是固廢領(lǐng)域的終極趨勢，這是固廢產(chǎn)業(yè)和企業(yè)實現(xiàn)更高價值升級的關(guān)鍵，行業(yè)下一階段的競爭必將圍繞資源化展開。
  三、在固廢行業(yè)走向下半場過程中，兼并整合是必要手段。只有通過兼并整合，才能實現(xiàn)固廢行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)，提高行業(yè)集中度，優(yōu)化資源配置，降低成本，提升效率，增強競爭力，促進固廢行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。
  未來固廢企業(yè)的發(fā)展將主要受到這三個方面的影響，企業(yè)的戰(zhàn)略布局需要充分考量這三方面的因素，從中尋求最優(yōu)解。